Il report “Global Wealth Report 2024” del Boston Consulting Group (BCG) fornisce informazioni dettagliate sulla ripresa della ricchezza finanziaria globale nel 2023 e le prospettive future, con dati significativi anche per l’Italia.
In particolare, l’Italia, come parte dell’Europa occidentale, ha visto una crescita della ricchezza finanziaria e patrimoniale, che riflette una tendenza più ampia di ripresa economica nella regione dopo il rallentamento del 2022.
Crescita della Ricchezza Finanziaria in Europa Occidentale e Italia
L’Europa occidentale ha registrato un aumento del 4,4% della ricchezza finanziaria nel 2023, un segno di ripresa rispetto al calo del 2022. Questo miglioramento è stato guidato in gran parte dai mercati azionari pubblici, sebbene l’Europa, inclusa l’Italia, abbia beneficiato meno degli Stati Uniti, a causa di una minore esposizione agli investimenti in titoli azionari ad alto rendimento. In particolare, l’indice Stoxx Europe 600 è aumentato del 16%, molto meno del +24% registrato dall’S&P 500 americano.
Nel 2023, l’Italia ha contribuito per l’11,4% alla ricchezza finanziaria complessiva dell’Europa occidentale, raggiungendo un valore di 6.200 miliardi di dollari, con una crescita media del 4,4% annuo a partire dal 2018. Si stima che tale ricchezza continuerà a crescere del 3,8% all’anno, raggiungendo i 7.400 miliardi di dollari entro il 2028. Nel frattempo, gli asset reali italiani sono aumentati dell’1% all’anno, toccando quota 7.700 miliardi di dollari nel 2023, con una proiezione di arrivare a 8.000 miliardi entro il 2028.
Asset sotto Gestione (AuM) e Margini di Profitto
Il volume degli asset sotto gestione, che include investimenti e prestiti, è cresciuto del 10,2% a livello globale, con una moderata crescita anche in Italia. Tuttavia, i margini di profitto dei gestori patrimoniali europei rimangono una preoccupazione, con un aumento di appena 1 punto base, suggerendo che l’inflazione e le inefficienze operative continuano a pesare sui rendimenti.
Italia: Prospettive Future
Guardando al futuro, la ricchezza netta globale, inclusa quella in Italia, si prevede crescerà a un tasso annuo del 6% fino al 2028. Questo aumento sarà trainato soprattutto dai mercati azionari e dalla stabilizzazione dei tassi di interesse, che consentirà una ripresa più stabile rispetto agli anni precedenti.
Italia: Sfide e Opportunità
Per l‘Italia, una delle maggiori sfide rimane il miglioramento dei margini di profitto nel settore della gestione patrimoniale. Con la continua digitalizzazione e l’emergere dell’intelligenza artificiale generativa (GenAI), ci sono opportunità significative per ridurre i costi operativi, migliorare l’efficienza e personalizzare l’interazione con i clienti. Secondo il report, le istituzioni finanziarie italiane che sfruttano la GenAI potranno ottenere un vantaggio competitivo significativo, migliorando l’acquisizione e il servizio ai clienti, specialmente nel settore del private banking.
Il report evidenzia una ripresa della ricchezza globale e in Europa occidentale, compresa l’Italia, dopo le difficoltà economiche del 2022. Tuttavia, per capitalizzare su questa ripresa, le istituzioni italiane dovranno affrontare le sfide della redditività e abbracciare le nuove tecnologie emergenti come la GenAI.